W zamku, gdzieś w Trzecim Świecie, Diaz majaczy, śniąc o władzy, jaką miał w Eldorado, uciskając Indian, robotników i chłopów. Doskonale zdaje sobie sprawę z zagrożenia, jakie stanowią jego dawni ofiarni, podczas gdy pasterz czyniący cuda jednocześnie go fascynuje i przeraża. Diaz odnajduje wieśniaczkę, symbol czystości, i przygotowuje w swoim zamku ceremonię przypominającą jego własny pogrzeb.