Świat młodego Timmy’ego Martina rozpada się, gdy dowiaduje się, że jego rodzina musi przeprowadzić się do Australii. Lassie ma zostać w Ameryce, więc Martinowie szukają nowego domu dla suczki rasy collie. Sąsiad Cully Wilson przygarnia Lassie, ale starszy pan ma już psa — zadziornego yorkshire terriera o imieniu Silky. Lassie nieustannie musi trzymać małego psa w ryzach.