Trójka dzieci i ich wujek znajdują na strychu wuja magiczny obraz. Kiedy wypowiadają zaklęcie, z obrazu wyłania się dama imieniem Esmeralda. Dama musi wrócić do obrazu, chyba że zostaną spełnione określone warunki. Powinna im w tym pomóc magiczna mikstura, która czyni ich niewidzialnymi. Dwaj złodzieje (którzy zdają się lubić wyłącznie ciastka) porywają jedno z dzieci, by zażądać okupu. Okazuje się, że potrzebują pomocy pewnego mężczyzny, ojca Petera Fabera (tak nazywa się również aktor, ale nie występuje on w tym filmie). Nie będzie to łatwe, ponieważ Peter i jego ojciec nie są z nimi w przyjaznych stosunkach.