Iwan jest najmłodszym synem w rodzinie i wszyscy uważają go za głupca. Kiedy zmarł jego stary ojciec, Iwan jako jedyny z trzech synów spełnił jego prośbę i przez trzy dni odwiedzał grób ojca. W nagrodę poznał sekret magicznego konia Sivka-Burka, który może uczynić Iwana wspaniałym młodzieńcem. Tymczasem król postanowił wydać swoją córkę, księżniczkę, za tego, kto pocałuje ją, skacząc na wysoką wieżę.