Bison, bezwzględny przywódca międzynarodowej organizacji terrorystycznej Shadowlaw, od lat desperacko poszukuje największego wojownika na świecie. Znajduje go w Ryu, młodym wędrowcu, który nigdy nie pozostaje w jednym miejscu wystarczająco długo, by Bison mógł go odnaleźć. Udaje mu się jednak namierzyć Kena Mastersa, amerykańskiego mistrza sztuk walki, który jako dziecko trenował razem z Ryu pod okiem tego samego mistrza. Tymczasem major Guile z armii Stanów Zjednoczonych jest zmuszony połączyć siły z Chun Li z Chin, mając nadzieję na schwytanie Bisona i powstrzymanie jego międzynarodowej siatki przestępczej.