Kraina jest terroryzowana przez grozę: ludzie znikają każdego dnia, a ich ciała odnajduje się pokryte dzikimi szarpanymi ranami i precyzyjnymi cięciami chirurgicznymi. Legenda o „Wilkołaku z Allariz” rozchodzi się po kraju lotem błyskawicy. Gdy Barbara (Elsa Pataky) zakochuje się w wędrownym handlarzu Manuelu Romasancie, początkowo jest nim oczarowana, ale wkrótce zaczyna coś podejrzewać. Co stało się z jej siostrą, która po tym, jak Romasanta odprowadził ją do miasta, zdaje się zniknęła na zawsze?