W zaczarowanym lesie książęcy bracia Michael i Andreas gubią się i zostają przemienieni w zwierzęta przez ducha gór, który zazdrośnie strzeże swego podziemnego skarbu. Odczarować ich może jedynie szczera miłość człowieka, co wydaje się mało prawdopodobne. Jedynymi osobami, które mogą obdarzyć ich taką miłością, są miejscowe siostry z ludu, Śnieżka i Różyczka, z natury życzliwe i pomocne, którym w nagrodę może przypaść coś, o czym nawet nie śniły.