The Waning Sky opowiada historię dwojga kochanków połączonych miłością równie silną, co zakazaną, nawiedzanych przez widmo niespełnionych pragnień i towarzyszącego im poczucia winy. Ich związek opiera się na wspólnym kłamstwie, poczuciu winy, które dręczy ich oboje, oraz nieustającym pragnieniu, które grozi, że ich pochłonie. Pobrali się młodo, nie znając głębi miłości ani namiętności, lecz gdy się spotkali, wiedzieli, że odnaleźli bratnią duszę. Bohaterów, Luísa i Anę, granych przez Carlę Chambel i Rúbena Garcię, łączy namiętność, która trwa od kilku lat i której towarzyszą ukradkowe spotkania, wyznania miłości, konflikty oraz poczucie winy. The Waning Sky przedstawia poetycką i liryczną opowieść o złożoności pragnienia i miłości oraz o utrzymującym się bólu życia z konsekwencjami.