Bałwan Sam opowiada nam historię młodego renifera z czerwonym nosem, który po wyrzuceniu z zawodów reniferów z powodu swojego świecącego nosa łączy siły z Hermeyem, elfem pragnącym zostać dentystą, oraz Yukonem Corneliusem, poszukiwaczem. Po drodze spotykają Abominable Snowmana i odkrywają całą wyspę zabawek z defektami. Rudolph postanawia sprawdzić, czy uda mu się namówić Świętego Mikołaja, by pomógł zabawkom, i w Wigilię wraca na Biegun Północny. Jednak sanie Świętego Mikołaja są uziemione z powodu mgły. Kiedy jednak Święty Mikołaj przygląda się Rudolphowi, wpada na bardzo jasny pomysł...