Dziecięca Cesarzowa znajduje się w stanie zawieszenia między życiem a śmiercią, a jedyną nadzieją dla jej królestwa jest to, czy pewien chłopiec zdoła przekroczyć granice fantazji — w tej opowieści o mitach i magii, która z pewnością pobudzi wyobraźnię. Kiedy młody Bastian otwiera „The Neverending Story”, dowiaduje się, że Dziecięcej Księżniczce grozi śmierć, a Fantazji zagraża podstępna Księżniczka Xayide. Wkrótce Bastian trafia na zapisane strony i do świata wykraczającego poza jego najśmielsze wyobrażenia. Jego alter ego Atreyu musi zwerbować do pomocy swoją wierną towarzyszkę Fly Girl oraz psotnych oszustów Ripa Rowdy’ego i Wexleriana, jeśli ma istnieć choć cień szansy na rozwiązanie zagadki Południowej Wyroczni i przebudzenie Dziecięcej Cesarzowej, by przywrócić porządek w Fantazji. Trzecia z czterech części wydanych na DVD