Lizbona, początek lat 40. XX wieku. Neutralne miasto portowe jest otwartą bramą do wolności dla tych, którzy uciekają z okupowanej przez nazistów Francji i krajów Europy Wschodniej, a zarazem polem walki szpiegów wszelkiej maści. Lizbona stała się kosmopolitycznym miastem, w którym książę Windsoru, Primo de Rivera, Pola Negri, Leslie Howard, Walter Schellenberg i Juan Garcia często spotykają się w luksusowych hotelach i klubach nocnych. Szpiegostwo i przestępczość idą w parze, mimo działań portugalskiej tajnej policji lub za jej przyzwoleniem.