Elise, księżniczka, żyje szczęśliwie wraz ze swoimi jedenastoma braćmi. Kiedy jej ojciec, król, ponownie się żeni, wypędza Elisę. Następnie jego nowa żona zamienia jedenastu braci Elise w łabędzie. Na szczęście Elise odnajduje swoich braci, którzy w ciągu dnia są łabędziami, a nocą przybierają ludzką postać. We śnie wróżka Fatamorgana opowiada historię nieszczęśliwej księżniczki i o tym, jak ratuje ona swoich braci, jedenastu książąt.