Północno-wschodnie Chiny są opanowane przez bandytów. Hsiao Kai (Paul Chang Chung), wędrowny rycerz, odbiera złodziejom białego konia. Jego umiejętność obchodzenia się z koniem wzbudza podziw Chu Ching Hsu (Wong Chung Shun), towarzysza podróży. Docierają do Lo Lung Kow, gdzie mieszkańcy utrzymują się z polowań i nieustannie padają ofiarą bandytów. Sklepikarz Ting Tze Pao (Ngai Ping Ngo) wraca z negocjacji z bandytami ze złymi wieściami. Zamierzają odbierać od mieszkańców skóry po ustalonej cenie. Przywódca wioski Mu i jego córka Tsui Ying (Pat ting Hung) prowadzą tawernę. Dziewczyna zastanawia się, jak biały koń należący do młodzieńca z Sinkiangu o imieniu Sha Yi Ti (Man Ling) znalazł się teraz w posiadaniu Hsiao Kai.