Wielkie Księstwo Wallensteinu. Elsa Holbein jest młodą, piękną córką generała Juliusa, szefa Sztabu Generalnego. Gdy szpieg o nazwisku Moise Sthar wykrada dokumenty wojskowe, Julius zostaje oskarżony o zdradę. Popełnia samobójstwo, a Elsa zostaje zmuszona do wyjazdu. Pozbawiona dachu nad głową, zaczyna włóczyć się po ulicach, aż na Riwierze rozpoczyna karierę sceniczną pod pseudonimem Diana Cadouleur i zostaje cenioną aktorką i śpiewaczką. Pewnego dnia w małym kościele poznaje eleganckiego młodzieńca i zakochuje się w nim. Jednak podczas wycieczki nad jezioro Lucarno spotyka Sthara, który, odrzucony przez Elenę, rozsiewa plotki o zachowaniu księcia Massimiliana.