Bezlitosny i zarazem uwodzicielski Andy Osnard (Pierce Brosnan) to brytyjski szpieg, wypędzony do Panamy. Jego tajną bronią jest Harry Pendel (nagrodzony Oskarem Geoffrey Rush), obecnie bogacz i najbardziej wpływowy krawiec w kraju. Harry jest powszechnie znany z pasji do opowiadania fantastycznych historii i markowych garniturów. Film ewoluuje od dramatu do farsy, w którą przeradza się w momencie, gdy opowieści Harryego wymykają się spod kontroli. Niespodziewanie i niezauważalnie wywołują lawinę wydarzeń, które mogą zagrozić bezpieczeństwu Panamy i wszystkiemu, co w życiu Harryego jest najważniejsze.