Po otrzymaniu klucza do miasta w uznaniu za bohaterskie czyny Rocket J. Squirrel zauważa, że Bullwinkle zakochuje się w mechanicznym łosiu. Nie wie, że w środku łosia ukrywa się Boris Badinov, który wraz z Natashą Fatale i Fearless Leaderem realizuje kolejny plan pozbycia się Rocky’ego i Bullwinkle’a.