Minęło trzydzieści lat, odkąd widzowie po raz pierwszy poznali wesołego Trubadura, piękną Księżniczkę i ich czworonożnych muzycznych przyjaciół. Od tamtej pory wiele się zmieniło: Trubadur i Księżniczka doczekali się syna, Król popadł w tarapaty, zbójcy zaś żyją teraz w dostatku, a Pani Atamanka, która została Bankierką, snuje intrygi.