Film, oparty na powieści „The Turn of the Screw” Henry’ego Jamesa, opowiada o tajemniczych wydarzeniach w willi położonej na wyspie pośrodku jeziora. Teresa zostaje wysłana do willi, by uczyć Mila i Florę, dwoje osieroconych dzieci powierzonych opiece Elii, nieuprzejmego mężczyzny. Jednak już po jej przyjeździe żałoba zakłóca cały jej pobyt: chodzi o samobójstwo Eleonory Petri, poprzedniej nauczycielki dzieci, której ciało zostaje znalezione kilka dni później na brzegu jeziora. Od tej pory Teresa co noc ma dziwne sny i jest świadkiem tajemniczych zjaw. Kolejne wydarzenia skłonią Teresę do ochrony dzieci oraz próby odkrycia tajemnic otaczających willę i dotyczących wszystkich jej gości.