Film opowiada historię Ivana Mazeppy, ukraińskiego pazia na polskim dworze, który wdaje się w romans z młodą żoną znacznie starszego hrabiego. Rozwścieczony, gdy dowiaduje się o tym, szlachcic każe przywiązać nagiego Mazeppę do dzikiego konia, a następnie wypuszcza go na pustkowia. Większość poematu opisuje długą i niebezpieczną podróż, podczas której Mazeppa dwukrotnie omal nie ginie, lecz ostatecznie przeżywa i wraca do rodzinnej Ukrainy.