Prima ballerina Elena Knyazeva przygotowuje się do występu z okazji jubileuszu teatru Swan Lake w przeddzień swoich pięćdziesiątych urodzin, a jednocześnie bierze udział w realizacji innowacyjnego baletu Master and Margarita. Niespodziewanie choreograf powierza tę rolę młodej balerinie, z którą wdaje się w romans. Przezwyciężając zazdrość i rozpacz, Knyazeva zaczyna pracować ze studentką nad postacią Margarity.