Pierwsza adaptacja filmowa historii osławionego hrabiego Cagliostra. Alchemik Athlotas przepowiada, że jego uczeń, Cagliostro, spotka Cygankę o imieniu Lorenza. Po pojedynku o jej względy Cagliostro zabiera Lorenzę do domu i wykorzystuje jej niezwykłe zdolności medium, by zdobyć ogromną sławę. Na dworze niechętnie przepowiada egzekucję Marii Antoniny. Następnie zostaje aresztowany, a jego zaciekły rywal, Chevalier d’Oisemont, oskarża go o czary, doprowadzając Cagliostra do otrucia się w celi.