Trzej źli czarodzieje z ponurego, zaczarowanego lasu, zaśmieconego połamanymi zabawkami i przyborami szkolnymi, przedostają się do miasta przez ukrytą furtkę w płocie, by odnaleźć troje leniwych dzieci, które „marnują czas”. Gdy znajdują takich leniuchów — ucznia i uczennicę — czarodzieje oszukują ich, odbierając im czas bezmyślnie stracony na wagarach. W rezultacie starzy ludzie zmieniają się w duże dzieci, a dzieci w małych dziadków.