Podupadły baron Philippe de Sigognac (Jean Marais) opuszcza dwór i przyłącza się do trupy aktorskiej. Niestety, główna gwiazda (Sacha Pitoëff) wędrowców umiera, co stawia pod znakiem zapytania dalsze występy. De Sigognac proponuje, że zastąpi mężczyznę, wcielając się w najważniejszego bohatera sztuki: kapitana Fracasse. Zamiana aktorów przynosi sukces, a baron zakochuje się w jednej z członkiń ekipy, pięknej Isabelle (Geneviève Grad).