August II Mocny, pokonany przez Szwedów, wraca do Saksonii, gdzie szuka zapomnienia w zabawach i ucztach. Pojawienie się na dworze pięknej Anny Hoym wnosi do jego życia ożywienie. Wyniesiona do rangi faworyty królewskiej hrabina Cosel rządzi, zyskując coraz większy wpływ na króla. August okazuje się być niestały w uczuciach. Odtrącona przez kapryśnego monarchę hrabina postanawia skompromitować go. Zostaje osadzona w więzieniu, gdzie pozostaje do końca życia.