Davey Osborne to przeciętny 11-letni chłopiec o niezwykle bujnej wyobraźni. Całe dnie spędza na graniu w gry wideo i udawaniu szpiega wraz ze swoim wyimaginowanym ojcem, Jackiem Flackiem — substytutem prawdziwego ojca, który zmaga się z niedawną śmiercią matki Davey’ego. Jednak po tym, jak Davey staje się świadkiem morderstwa agenta FBI, fantazja przeradza się w rzeczywistość. Umierający agent przekazuje mu tajemniczy kartridż do gry wideo o nazwie Cloak & Dagger, który w rzeczywistości zawiera ściśle tajne informacje rządowe. Z pomocą swojej młodszej przyjaciółki Kim, obeznanego z technologią Morrisa, a nawet odrobiną pomocy ze strony swojego fikcyjnego mentora, tajnego agenta, Davey musi wyprzedzać prześladowców o krok, próbując przetrwać prawdziwą szpiegowską grę na ulicach San Antonio w Teksasie.