Widzowie towarzyszą dwóm osobliwym postaciom — niezwykłemu terapeucie od snów i jego tajemniczemu pacjentowi — którzy w poszukiwaniu źródła powracającego koszmaru odkrywają „na żywo” widowiskowe inscenizacje klasycznych mitów z udziałem różnych gatunków i wcieleń smoków. Łącząc fantastyczną fabułę ze sporą dawką dokumentalnych informacji o mitach i rzeczywistości związanych ze smokami, film zabiera widzów w ekscytującą podróż odkrywczą, podczas której poznają łagodne smoki Chin, przerażające wiwerny z Wysp Brytyjskich, opowieści o stworzeniu świata ze starożytnych miast Bliskiego Wschodu oraz niebezpieczne wodne potwory opisywane w legendach rdzennych mieszkańców Ameryki Północnej.