Młody były kleryk imieniem José odbywa służbę wojskową w Kordobie. Poznaje tam Carmen, piękną tancerkę flamenco, w której zakochuje się do szaleństwa — do tego stopnia, że kradnie, by zdobyć dla niej pieniądze, przez co trafia do więzienia. José nie godzi się na rozłąkę i gdy żandarmi z Guardia Civil wiozą go pociągiem, ucieka, wyskakując przez okno. Następnie wyrusza do Madrytu na poszukiwanie Carmen, która mieszka teraz z jego wujem, kulawym mistrzem tańca. Kobieta chłodno wita José, choć za plecami El Morao, jej byłego sutenera, który znów z nią mieszka, nawiązuje z nim dziwną i pełną napięcia relację.