W 1923 roku Japończyk przybywa do Monachium i od razu zakochuje się w ulicznej artystce w czerwonym kapeluszu, nie wiedząc, jaka jest jej przeszłość. Ona zwraca się ku Japończykowi i po raz pierwszy myśli, że znalazła swoją prawdziwie wielką miłość — pociąga ją egzotyczny nieznajomy. Mówią wiele, ale nie rozumieją się nawzajem — mogą jednak okazywać sobie miłość. Mimo to związek od początku skazany jest na niepowodzenie. Rozczarowanie, śmierć i strata.