W retrospekcji młody oszust Ernesto opowiada, jak znalazł się o krok od wielkiego przekrętu: dzieciństwo spędzone w sierocińcu, młodzieńcze włamania i kradzieże z włamaniem, aż jego wspólnik zostaje złapany, a potem nauki pobierane u Lefty’ego, starzejącego się szulera. Po kilku latach sukcesów dołącza do nich Federico, najlepszy z najlepszych, prawdziwy artysta. Wszystko układa się dobrze, dopóki Pilar, kobieta z przeszłości Federico, nie wraca do jego życia z propozycją oszukania złotej kury — przekrętu, który zapewni im wszystkim dostatnie życie. Niewykluczone, że ktoś szykuje podwójny blef. Po zakończeniu retrospekcji pozostaje pytanie: czy Ernesto poradzi sobie w teraźniejszości?