Akcja filmu rozgrywa się w Montrealu w okresie fenomenu disco, około 35 lat temu. Funkytown opowiada historię grupy barwnych postaci. Śledzimy ich życie i perypetie, gdy wszyscy regularnie spotykają się w najmodniejszym montrealskim klubie disco: Starlight. Po drodze dochodzi do kilku wydarzeń, które zmieniają życie tych bohaterów. W miarę jak ich losy się rozwijają, Parti Québécois dochodzi do władzy, zmieniając krajobraz kulturowy Quebecu, podczas gdy gorączka disco powoli wygasa. Choć poznajemy losy różnych postaci, to Bastien stanowi centralną część tej historii. Jego uzależnienie od narkotyków, marzenia o zostaniu aktorem i zamiłowanie do kobiet czynią z niego typowego dla lat 70. bohatera „większego niż życie”, wokół którego obraca się cała opowieść.