Geierwally, która zyskała swoje imię po zaciekłej walce z ptakiem drapieżnym, odmawia poślubienia Vinzenza, wyznaczonego przez jej ojca następcy, i prowadzi odosobnione życie w górskiej chacie. Jej miłość do Bärenjosefa wydaje się beznadziejna, zwłaszcza że on nic nie wie o uczuciach Wally. Coraz bardziej się izoluje, staje się pośmiewiskiem wioski, a nieporozumienia narastają, ponieważ siostra Bärenjosefa, Afra, jest mylnie uważana za jego „dziewczynę”. Wally dochodzi więc do wniosku, że wolałaby, aby Josef nie żył, niż miałaby go wcale nie mieć...