Gdy okazuje się, że seria morderstw popełnionych w okresie poprzedzającym Boże Narodzenie jest ze sobą powiązana, agentka specjalna FBI Natalie Parker otrzymuje zadanie wytropienia pary psychopatycznych seryjnych morderców, którzy wzorują swoje postacie na Świętym Mikołaju i Pani Mikołajowej. W miarę zbliżania się świąt zabijają kolejne osoby z listy niegrzecznych dzieci, prowadząc z FBI grę w kotka i myszkę i pozostawiając za sobą krwawy szlak ciał.