Producent broadwayowski Jerry Flynn pragnie odzyskać dawną magię i przyciągnąć publiczność po serii kosztownych klap. Pewnej nocy przed swoim teatrem Flynn spotyka młodego chłopca, który być może uratuje sytuację. W małym pudełku chłopiec pokazuje Flynnowi swoją dumę i radość: gąsienicę o imieniu Curly, która tańczy do Yes Sir, That's My Baby. Wieść o niezwykle utalentowanym tancerzu szybko się rozchodzi, a gąsienica staje się symbolem nadziei dla Ameryki czasu wojny. Wkrótce zaczynają napływać oferty mające wykorzystać potencjał tego sensacyjnego owada.