Jest wieczór, dzieci gromadzą się wokół ogniska, a stary młynarz zaczyna opowiadać im baśń. W jego opowieści Mykoła, bursak, udaje się do pana Adama, by nauczyć jego córkę Chrystynę czytać i pisać. Jednak po drodze do dworu Mykoła dowiaduje się, że wieś została najechana przez złe duchy, wilkołaki i powietrzników, a sam pan Adam jest w niewoli. Mykoła i Chrystyna postanawiają uwolnić jeńców i ziemię od złych duchów, ale będą musieli przejść wiele prób.