Szpieg znany jako „1932” podczas I wojny światowej otrzymuje od niemieckiego wywiadu zadanie śledzenia angielskiego agenta, kapitana Woodhouse’a, aż do Cieśniny Gibraltarskiej, gdzie ma doprowadzić do zniszczenia brytyjskiej floty. Przed wyjazdem 1932 pomaga Jane Gerson, Amerykance fałszywie oskarżonej o szpiegostwo, a później się w niej zakochuje.