Akcja filmu rozgrywa się w pewnym baśniowym miasteczku. Główny bohater — uczony Christian-Theodore — wiele dowiaduje się o mieszkańcach miasta, ich dziwactwach i osobliwościach. Księżniczka miasta oczarowuje Christian-Theodore’a, ale nie zauważa on, że nie jest mu obojętna dobra dziewczyna Annunziata. Uczony pada ofiarą pałacowych intryg i knowań. Jego własny cień, który ukazał się bohaterowi, popycha go do tchórzliwego czynu — odrzucenia księżniczki. Cień zdobywa serce księżniczki i chce zniszczyć Christian-Theodore’a. Ale, jak przystało na prawdziwą baśń, wszystko kończy się szczęśliwie. Bohaterowi pomagają miłość Annunziaty i sympatia mieszkańców miasteczka dla uczonego, który chce uszczęśliwić wszystkich.