Gang przestępców, w którego skład wchodzą pianista i postawny były skazaniec znany jako „Gruesome”, dowiaduje się o tajnej formule gazu, który na pewien czas paraliżuje każdego, kto go wdycha. Gdy Gruesome przypadkowo wdycha trochę gazu i traci przytomność, policja uznaje go za martwego i zabiera do kostnicy, gdzie później odzyskuje przytomność i ucieka. To zagadkowe zdarzenie wzbudza zainteresowanie Dicka Tracy’ego, a gdy przestępcy później używają gazu do napadu na bank, Tracy uświadamia sobie, że musi całkowicie skupić się na ich powstrzymaniu.