Car wydaje swoją córkę Zabawę za czarująco przystojnego i przystojnie czarującego Pawła, bogatego dziedzica i zagranicznego fircyka. Nie jest to jednak takie proste, ponieważ Zabawa pragnie małżeństwa z miłości, a nie z wyrachowania. Jej nieoczekiwane spotkanie z marynarzem Iwanem, prostodusznym, lecz uczciwym i ujmującym chłopakiem, krzyżuje plany Pawła, który chce zagarnąć koronę. Głęboko zakochany w księżniczce Iwan zwraca się o pomoc do mieszkańców zaczarowanego lasu, by zbudować Latający Statek, który zabierze jego i ukochaną w dal. Dzielnego marynarza czeka poważna konfrontacja z podstępnym Pawłem, który za pomocą czarnej magii próbuje pokonać niechcianego rywala. Jednak prawdziwa miłość zwycięży tę bitwę: gdy zły sprawca zostaje ukarany, Iwan i Zabawa wchodzą na pokład magicznego Latającego Statku i wyruszają ku nowemu wspólnemu marzeniu.