Mała suczka Kashtanka zostaje skradziona, sprzedana, wyrzucona na ulicę i uratowana przez klauna. Młody Fedyushka gubi się, szukając psa, i trafia do niewoli u złowrogiego Mazameta, który zmusza go do włóczenia się od domu do domu, by zarabiał pieniądze, podczas gdy ojciec Fedyushki błąka się po ulicach w poszukiwaniu zaginionego dziecka.