Wiedeń, 1938 rok. Żyd Victor Kaufmann (Moritz Bleibtreu) i Austriak Rudi Smekal (Georg Friedrich) przyjaźnią się od dzieciństwa. Pierwszy z nich jest synem właściciela galerii dzieł sztuki, Jakoba (Udo Samel), który rozpowiada wszystkim, że jest w posiadaniu nieznanego wcześniej szkicu Michała Anioła. Jakiś czas później Austria zostaje włączona do III Rzeszy, a Rudi wstępuje do oddziałów SS. Aby przypodobać się nowej władzy, kieruje Niemców do domu Kaufmannów. Rodzina otrzymuje propozycję od dowódcy, który w zamian za szkic bezpiecznie przewiezie ją do Szwajcarii. Jakob oddaje dzieło wrogom, którzy łamią jednak umowę i wysyłają Victora oraz jego rodziców do obozu koncentracyjnego. Kilka lat później wychodzi na jaw, że szkic jest falsyfikatem. Rudi postanawia odnaleźć Victora i dowiedzieć się, co stało się z oryginałem..