„The Meadow”, film jak dotąd bezskutecznego reżysera Fritza Aignera, wywołuje nieoczekiwane poruszenie na festiwalu filmowym w Wenecji. W rezultacie pewien znany producent zleca Aignerowi nakręcenie sequela. Realizacja filmu okazuje się katastrofą. Gdy cała ekipa buntuje się przeciwko narastającym u reżysera urojonym rojeniom o własnej wielkości, staje on twarzą w twarz z antagonistami z własnej fikcji: Morgensternem i Boydem. Wciągają go w wir seksualnych obsesji i fantazji o wszechmocy, u kresu którego może być już tylko klęska filmu albo śmierć.