W południowoczeskiej wiosce pośród srebrzystych stawów i ciemnych lasów mieszka Jindřich (Radek Valenta), który pewnego dnia wyrusza w świat z mocnym postanowieniem uwolnienia przeklętej księżniczki. Po drodze trafia do nawiedzonego młyna, gdzie wraz z ojcem mieszka piękna Eliška (Andrea Černá). Eliška podoba się młodzieniec, więc mówi mu, że przeklęta księżniczka znajduje się w stawie, a Jindřich zostaje w młynie jako pomocnik. Nie podoba się to jednak diabłu i wodnikowi, którzy również darzą Eliškę uczuciem. Za pomocą rozmaitych intryg i zaklęć próbują wypędzić Jindřicha z młyna, ale wkrótce pojawia się tam trzeci konkurent — stary bogacz. Ponieważ jednak Eliška odrzuca wszystkich zalotników, ojciec młynarki wpada w gniew i stawia jej ultimatum: albo sama wybierze konkurenta do pełni księżyca, albo dostanie ją ten, kto pierwszy poprosi o jej rękę. Dochodzi więc do walki między konkurentami…