Dziewczynka Masha mieszka we współczesnej Moskwie. Pewnego dnia pojechała na wakacje na wieś, do swojej babci. Kiedy poszła z przyjaciółmi do lasu zbierać grzyby, zgubiła się i trafiła do baśni. Masha znajduje dom, w którym mieszkają trzy niedźwiedzie, a tuż obok ich domu mieszkają sąsiedzi — nieznane zwierzę, kot, lis, kura i papuga. Wchodzi do domu i próbuje miodu. Kiedy chce zasnąć, słyszy muzykę lisa i wygląda przez okno. W tym czasie do domu wracają jego właściciele — niedźwiedź Mikhail Ivanovich, niedźwiedzica Nastasya Petrovna i niedźwiadek Mishutka, a Masha się ukrywa…