Jest zima w Chicago, a Billy Cochran nie potrafi przestać zrażać do siebie ludzi. Jego matka Gina raz po raz trafia do szpitala, a jej umysł się rozpada — uwięziony między czasami, gdy była południową pięknością, a obecnym stanem rozkładu. Pewnej nocy Billy'ego odwiedza niespodziewany gość: szczur, który wyskakuje z łazienki i go gryzie. Początkowo wszystko wydaje się w porządku. Billy wraca do domu, senny po zastrzyku przeciw tężcowi, i nawiązuje więź z Myrą, uroczą nową opiekunką Giny. Wtedy pojawia się szczurze futro. Wyrasta Billy'emu ze skóry, po czym znika, jakby nigdy go tam nie było. Im częściej Billy patrzy w lustro i się drapie, tym bardziej musi zmierzyć się z niewyobrażalnym: może zmienia się w szczura. Billy pogrąża się w koszmarze na jawie, w którym powoli odkrywa prawdę o sobie, uwalniając najdziksze pokłady ludzkiej i gryzoniowej duszy.