Dwoje młodych ludzi i ich dæmony, gdy wszystko jest na szali, znajduje się w centrum przerażającej obławy. Pod ich opieką jest małe dziecko imieniem Lyra Belacqua, a w tym dziecku spoczywa los przyszłości. A gdy wody podnoszą się wokół nich, potężni przeciwnicy spiskują, by przejąć władzę nad Pyłem: dla jednych jest on zbawieniem, dla innych źródłem nieskończonego zepsucia.