Tiago, przewodnik z złamanym sercem, oprowadza Karen, pogrążoną w żałobie i starzejącą się Brazylijkę, po Lizbonie pełnej osobliwych bohaterów samobójców. Tiago mieszka z ojcem Raulem, starym marynarzem prześladowanym przez historyczne klęski, i synem Manuelem, nastolatkiem marzącym o samotnej, lecz erotycznej podróży w kosmos. Wspólnie zabierają Karen w podróż przez sny, utraconą chwałę i katastrofy, by spotkała upadłego bohatera, który przed wieloma wiekami zaginął na wyspie na południowym Atlantyku.