Li Tsui-Ying (Pai Hung), najlepsza tajna agentka, przebiera się za konduktorkę kolejową, by pomóc przywódcy partyzantki w Changjiang, Chiang Hsiao-Tienowi (Wu Chia-Chi), uniknąć patroli japońskich żołnierzy. Li przyjmuje pseudonim White Peony, występując w operze pekińskiej dla prezydenta marionetkowego rządu, Han Zhaoguia. Chiang odkrywa, że jego dawna ukochana Liu Feng została żoną Hana, lecz przekonuje się, że Liu wciąż go kocha i zachowała ich miłosny talizman — serce złotego bażanta. White Peony pragnie zniszczyć japoński projekt budowy tajnego lotniska. Kiedy jednak podczas ataku Hana na kino ratuje Chianga z rąk sekretarza Hana, Ma Zuo-wena, zakochuje się w nim, nie wiedząc, że ukochaną Chianga jest Liu. Podczas finałowego pojedynku z Ma i Hanem White Peony uświadamia sobie, jak bardzo Chiang kocha Liu. Zwraca zakochanym serce złotego bażanta, które Ma odebrał Liu. Następnego dnia, gdy Liu się budzi, White Peony już nie ma.