Akcja rozgrywa się w Szanghaju lat 30. Historia rozpoczyna się od legendarnego hazardzisty Gona i jego przysięgi odzyskania kasyna ojca od szanghajskiego potentata Funga. W trakcie poszukiwań poznaje Sou i odkrywa nikczemny spisek jej narzeczonego. Sou oddaje Gonowi swoje serce, lecz on nie potrafi zapomnieć o dawnej miłości, Gu. Tymczasem ambitny gangster Hui Man Keung szybko zdobywa renomę w Szanghaju. Gdy ich drogi krzyżują się w niespokojnych czasach, Hui, Gon i Ding Lik zostają braćmi i partnerami w interesach, jednak Fung podstępnymi metodami przeciąga Huia i Dinga na swoją stronę. Choć Hui jest głęboko zakochany w córce Funga, Ching Ching, po ujawnieniu prawdziwej natury Funga może jedynie odwrócić się od miłości i przyjaźni. Fung jednak nie zamierza po prostu pozwolić Huiowi odejść.