W Szanghaju w 1943 roku eksplozja prowadzi do konfrontacji między działającym pod przykrywką komunistycznym agentem Lu Zhengyangiem a byłym policjantem Lin Shaobaiem. Sześć lat później Lu Zhengyang, obecnie kluczowy członek Biura Bezpieczeństwa Publicznego w Szanghaju, rekrutuje Lin Shaobaia, „Eksperta od Szanghaju”, by zajmował się poważnymi sprawami i udaremniał spiski doświadczonego szpiega Zheng Lantinga. Współpracując, Lu Zhengyang i Lin Shaobai obdarzają się zaufaniem i stają się bliskimi towarzyszami.