Ushio uważa, że opowieść ojca o odległym przodku, który przebił demona legendarną Włócznią Bestii na kamiennym ołtarzu świątyni, to czyste szaleństwo. Kiedy jednak znajduje potwora we własnej piwnicy, musi ponownie przyjrzeć się rodzinnej legendzie! Na szczęście Ushio wie, że najlepiej nie budzić śpiących i zostawić schwytane demony tam, gdzie są. Niestety uwolnienie złowrogiej energii potwora zaczyna przyciągać inne demony do rodzinnego miasta Ushio! Aby ocalić przyjaciół i rodzinę przed napływającymi duchami, Ushio jest zmuszony uwolnić Torę z niewoli. Ale czy lekarstwo okaże się gorsze niż choroba? Czy Ushio skończy jako przekąska Tory? A może Włócznia Bestii utrzyma Torę w ryzach na tyle długo, by ocalić miasto?